Stock ownership or options

Rencana Kepemilikan Saham Karyawan - ESOP Apa Rencana Kepemilikan Saham Karyawan - ESOP Rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) adalah rencana imbalan kerja imbalan pasti (ERISA) yang ditentukan untuk diinvestasikan terutama pada saham perusahaan sponsor. ESOP memenuhi syarat dalam arti bahwa perusahaan sponsor ESOP, pemegang saham penjual dan peserta menerima berbagai manfaat pajak. ESOP sering digunakan sebagai strategi corporate finance dan juga digunakan untuk menyelaraskan kepentingan karyawan perusahaan dengan pemegang saham perusahaan. BREAKING DOWN Rencana Kepemilikan Saham Karyawan - ESOP Karena saham ESOP merupakan bagian dari remunerasi karyawan untuk pekerjaan yang diberikan kepada perusahaan, ESOP dapat digunakan untuk mempertahankan agar peserta rencana berfokus pada kinerja perusahaan dan apresiasi harga saham. Dengan memberi perhatian pada rencana peserta melihat bahwa persediaan perusahaan berjalan dengan baik, rencana ini diyakini mendorong peserta untuk melakukan yang terbaik bagi pemegang saham, karena para peserta itu sendiri adalah pemegang saham. Karyawan diberi begitu banyak kepemilikan tanpa biaya dimuka. Saham yang disediakan dapat diadakan dengan kepercayaan akan keamanan dan pertumbuhan sampai karyawan tersebut pensiun atau mengundurkan diri dari perusahaan. Begitu seorang karyawan pensiun atau mengundurkan diri, saham tersebut diberikan kembali ke perusahaan untuk redistribusi lebih lanjut atau benar-benar dibatalkan. Perusahaan milik karyawan adalah perusahaan dengan kepemilikan mayoritas oleh karyawan mereka sendiri. Dengan demikian, penyelenggara ini seperti koperasi, kecuali modal perusahaan tidak terdistribusi sama. Banyak dari perusahaan ini hanya memberikan hak suara kepada pemegang saham tertentu. Pegawai senior juga bisa diberi keuntungan mendapatkan lebih banyak saham dibandingkan karyawan baru. Rencana kepemilikan saham menyediakan paket yang bertindak sebagai tambahan manfaat bagi karyawan untuk mencegah permusuhan dan menjaga budaya perusahaan tertentu yang manajemen perusahaan ingin mempertahankannya. Rencananya juga menghentikan karyawan perusahaan mengambil terlalu banyak saham perusahaan. Bentuk Kepemilikan Karyawan Lainnya Versi lain dari kepemilikan karyawan mencakup rencana pembelian langsung, opsi saham, saham terbatas, saham hantu dan hak apresiasi saham. Rencana pembelian langsung membiarkan karyawan membeli saham perusahaan mereka masing-masing dengan uang setelah pajak pribadi mereka. Beberapa negara memberikan rencana kualifikasi khusus pajak yang memungkinkan karyawan membeli saham perusahaan dengan harga diskon. Saham terbatas memberi karyawan hak untuk menerima saham sebagai hadiah atau barang yang dibeli setelah batasan tertentu dipenuhi seperti bekerja untuk jangka waktu tertentu atau mencapai target kinerja tertentu. Opsi saham memberi kesempatan kepada karyawan untuk membeli saham dengan harga tetap untuk jangka waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai untuk kinerja karyawan yang baik. Bonus ini sama dengan nilai jumlah saham tertentu. Apresiasi saham memberi hak kepada karyawan untuk menaikkan nilai saham yang ditetapkan. Saham-saham ini biasanya dibayar tunai. Home 187 Articles 187 Lembar Pilihan Saham Karyawan Secara tradisional, rencana opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya. Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat mencairkan dengan menjual (membeli) saham pada harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja mereka, dan menarik dan mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana rekomendasinya sudah mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme bagi pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga mungkin kurang tertarik pada perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan masing-masing karyawan (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, panduan terperinci mengenai opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetap InformasikanHome 187 Articles 187 Bagaimana Rencana Kepemilikan Saham Karyawan (ESOP) Bekerja ESOPs Menyediakan Berbagai Manfaat Pajak yang Signifikan untuk Perusahaan dan Pemiliknya. Aturan ESOP Dirancang untuk Menjamin Rencana Manfaat Karyawan dengan Adil dan Luas Kepemilikan karyawan dapat dilakukan dengan berbagai cara. Karyawan dapat membeli saham secara langsung, diberikan sebagai bonus, dapat menerima opsi saham, atau mendapatkan saham melalui rencana pembagian keuntungan. Beberapa karyawan menjadi pemilik melalui koperasi pekerja dimana setiap orang memiliki suara yang sama. Namun sejauh ini bentuk kepemilikan karyawan yang paling umum di A. S. adalah rencana kepemilikan saham ESOP atau karyawan. Hampir tidak diketahui sampai 1974, pada 2014 6.717 rencana ada mencakup 14,1 juta karyawan. Perusahaan dapat menggunakan ESOP untuk berbagai tujuan. Berlawanan dengan kesan yang bisa didapat dari akun media, ESOP hampir tidak pernah digunakan untuk menyelamatkan perusahaan yang bermasalah sekalipun. Sebagian besar rencana semacam itu disiapkan setiap tahun. Sebagai gantinya, ESOP paling sering digunakan untuk menyediakan pasar bagi pemilik perusahaan yang sukses dan sukses, memotivasi dan memberi penghargaan kepada karyawan, atau memanfaatkan insentif untuk meminjam uang untuk memperoleh aset baru dengan dolar sebelum pajak. Hampir di setiap kasus, ESOP merupakan kontribusi bagi karyawan, bukan pembelian karyawan. Aturan ESOP ESOP adalah semacam rencana tunjangan karyawan, serupa dengan beberapa cara untuk rencana pembagian keuntungan. Dalam sebuah ESOP, sebuah perusahaan membentuk dana perwalian, dimana perusahaan tersebut menyumbangkan saham baru dari sahamnya sendiri atau uang tunai untuk membeli saham yang ada. Sebagai alternatif, ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham baru atau yang sudah ada, dengan perusahaan memberikan kontribusi tunai pada rencana untuk memungkinkannya melunasi pinjamannya. Terlepas dari bagaimana rencana memperoleh saham, kontribusi perusahaan terhadap kepercayaan dikurangkan dari pajak, dalam batas-batas tertentu. Saham dalam trust dialokasikan ke rekening karyawan individu. Meskipun ada beberapa pengecualian, umumnya semua karyawan penuh waktu di atas 21 berpartisipasi dalam rencana tersebut. Alokasi dibuat berdasarkan gaji relatif atau formula yang lebih setara. Karena karyawan mengakumulasikan senioritas dengan perusahaan, mereka memperoleh hak yang meningkat atas saham di akun mereka, sebuah proses yang dikenal sebagai vesting. Karyawan harus 100 tahun dalam tiga sampai enam tahun, tergantung pada apakah vesting sekaligus (cliff vesting) atau bertahap. Ketika karyawan meninggalkan perusahaan, mereka menerima saham mereka, dimana perusahaan harus membeli kembali dari mereka pada nilai pasar wajarnya (kecuali ada pasar umum untuk saham tersebut). Perusahaan swasta harus memiliki penilaian luar tahunan untuk menentukan harga saham mereka. Di perusahaan swasta, karyawan harus dapat memilih saham yang dialokasikan untuk masalah utama, seperti menutup atau merelokasi, namun perusahaan dapat memilih apakah akan melewati hak suara (seperti untuk dewan direksi) mengenai masalah lain. Di perusahaan publik, karyawan harus bisa memilih semua masalah. Kegunaan untuk ESOP Untuk membeli saham pemilik yang berangkat: Pemilik perusahaan swasta dapat menggunakan ESOP untuk menciptakan pasar yang siap untuk saham mereka. Dengan pendekatan ini, perusahaan dapat membuat kontribusi tunai yang dapat dikurangkan dari pajak ke ESOP untuk membeli saham pemilik, atau ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham tersebut (lihat di bawah). Meminjam uang dengan biaya setelah pajak yang lebih rendah: ESOP unik di antara rencana keuntungan dengan kemampuan mereka meminjam uang. ESOP meminjam uang tunai, yang digunakannya untuk membeli saham perusahaan atau saham pemilik yang ada. Perusahaan kemudian membuat kontribusi yang dapat dikurangkan dari pajak ke ESOP untuk membayar kembali pinjaman tersebut, yang berarti pokok dan bunga dapat dikurangkan. Untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan: Perusahaan hanya dapat menerbitkan saham baru atau treasury ke ESOP, mengurangi nilainya (sampai 25 dari gaji yang terbayar) dari penghasilan kena pajak. Atau perusahaan bisa menyumbang uang tunai, membeli saham dari pemilik umum atau swasta yang ada. Di perusahaan publik, yang berjumlah sekitar 5 dari rencana dan sekitar 40 dari rencana peserta, ESOP sering digunakan bersamaan dengan rencana penghematan karyawan. Daripada mencocokkan penghematan karyawan dengan uang tunai, perusahaan akan mencocokkan mereka dengan saham dari ESOP, seringkali pada tingkat pencocokan yang lebih tinggi. Manfaat Pajak Besar ESOP memiliki sejumlah manfaat pajak yang signifikan, yang terpenting adalah: Kontribusi saham dikurangkan dari pajak: Itu berarti perusahaan dapat memperoleh keuntungan arus kas saat ini dengan menerbitkan saham baru atau saham treasury ke ESOP, walaupun ini Artinya pemilik yang ada akan terdilusi. Sumbangan tunai dapat dikurangkan: Perusahaan dapat menyumbangkan uang tunai secara diskresioner dari tahun ke tahun dan mengambil potongan pajak untuk itu, apakah sumbangan tersebut digunakan untuk membeli saham dari pemilik saat ini atau untuk membangun cadangan uang tunai di ESOP untuk masa depan. menggunakan. Kontribusi yang digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP yang dikeluarkan untuk membeli saham perusahaan dapat dikurangkan dari pajak: ESOP dapat meminjam uang untuk membeli saham yang ada, saham baru, atau saham treasury. Terlepas dari penggunaannya, kontribusinya bisa dikurangkan, yang berarti pembiayaan ESOP dilakukan dengan dolar sebelum pajak. Penjual di perusahaan C bisa mendapatkan penangguhan pajak: Di perusahaan C, setelah ESOP memiliki 30 dari semua saham di perusahaan tersebut, penjual dapat menginvestasikan kembali hasil penjualan di sekuritas lain dan menunda pajak atas keuntungan tersebut. Di perusahaan S, persentase kepemilikan yang dimiliki oleh ESOP tidak dikenai pajak penghasilan di tingkat federal (dan biasanya tingkat negara juga): Itu berarti, misalnya, bahwa tidak ada pajak penghasilan atas 30 keuntungan dari Sebuah perusahaan S dengan ESOP memegang 30 saham, dan tidak ada pajak penghasilan sama sekali atas keuntungan perusahaan S yang sepenuhnya dimiliki oleh ESOP-nya. Namun, perhatikan bahwa ESOP masih harus mendapatkan bagian pro rata dari distribusi yang dibuat perusahaan kepada pemiliknya. Dividen dapat dikurangkan dari pajak: Dividen yang wajar yang digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP, yang diteruskan kepada karyawan, atau diinvestasikan kembali oleh karyawan di saham perusahaan dapat dikurangkan dari pajak. Karyawan tidak membayar pajak atas kontribusi kepada ESOP, hanya penyaluran akun mereka, dan kemudian pada tingkat yang berpotensi menguntungkan: Karyawan dapat menyerahkan distribusinya dalam IRA atau rencana pensiun lainnya atau membayar pajak saat ini atas distribusi tersebut, dengan keuntungan apa pun Akumulasi dari waktu ke waktu dikenai pajak sebagai capital gain. Namun, porsi pajak penghasilan dari distribusi tersebut dikenakan denda 10 jika dilakukan sebelum usia pensiun normal. Perhatikan bahwa semua batasan kontribusi tunduk pada batasan tertentu, walaupun hal ini jarang menimbulkan masalah bagi perusahaan. Meski menarik karena manfaat pajak ini, bagaimanapun, ada batasan dan kekurangan. Undang-undang tersebut tidak mengizinkan ESOP digunakan dalam kemitraan dan sebagian besar perusahaan profesional. ESOP dapat digunakan di perusahaan S, namun tidak memenuhi syarat untuk perawatan rollover yang dibahas di atas dan memiliki batasan kontribusi yang lebih rendah. Perusahaan swasta harus membeli kembali saham pegawai yang berangkat, dan ini bisa menjadi beban besar. Biaya untuk mendirikan sebuah ESOP juga substansial8212mungkin 40.000 untuk rencana paling sederhana di perusahaan kecil dan di atas dari sana. Setiap saat saham baru dikeluarkan, stok pemilik yang ada diencerkan. Pengenceran itu harus ditimbang terhadap manfaat pajak dan motivasi yang dapat diberikan ESOP. Akhirnya, ESOPs akan memperbaiki kinerja perusahaan hanya jika dikombinasikan dengan kesempatan bagi karyawan untuk berpartisipasi dalam keputusan yang mempengaruhi pekerjaan mereka. Untuk orientasi panjang buku tentang bagaimana ESOP bekerja, lihat Memahami ESOPs.